รวมเรื่องน่ารู้เพื่อการลงทุน

วรวรรณ ธาราภูมิ 6 มิ.ย. 55

Warren Buffet บอกว่า “จงกลัวเมื่อคนอื่น

กำลังโลภและจงโลภเมื่อคนอื่นกำลังกลัว”

แต่ในความเป็นจริง ช่วงที่ตลาดดีมาก จะให้

กลัวเมื่อคนอื่นกำลังโลภมันก็ยากชะมัด ใช่ไหม

ล่ะ เพราะใครๆ ก็ร่าเริง ไล่ซื้อกันอย่างมีความสุข จะไม่ให้เราคันไม้คันมือได้ไงล่ะ ฮึ 

แต่ลุงบัฟเฟต สอนว่า ความกลัวมันจะช่วย

ให้เรารอดจากหายนะได้ โดยเฉพาะหากตลาด

นั้นขึ้นแรงไป เร็วไป ในทางตรงกันข้าม ในยาม

วิกฤติที่ทุกคนกลัวและถอยออกจากตลาด มัน

ก็ยากที่เราจะโลภ เพราะเพื่อนฝูง กำลังกลัวไป

หมด แล้วจะให้เราไม่กลัวไปได้อย่างไรล่ะในเมื่อมีแต่ผีอีแพงมารายล้อม ก็นี่ละ หากการลงทุนมันไม่ยากสักหน่อย หรือง่ายไปนิด ทุกคนก็รวยแล้วละ 

(Charlie Mungers คู่บุญของคุณลุงบัฟเฟต)

อย่างไรก็ตาม ถ้าเราทำได้มันอาจจะทำให้เรา

ได้กำไรมหาศาล คล้ายๆ กับที่ น้า Jim Rogers 

บอกว่า อย่าไปนั่งกราบเรือข้างที่มีคนแห่ไป

นั่ง กราบเรือ ในที่นี้คือ ขอบข้างเรือที่คนชอบนั่ง (ทั้งๆ ที่มีไม้กระดานหรือที่นั่งให้นั่งสบายๆ ก็ไม่

ชอบนั่ง) ก็หากทุกคนแห่ไปนั่งบนกราบเรือด้าน

ซ้าย ไม่มีใครถ่วงด้านขวา เรือก็ล่มไง นี่ก็คล้ายๆ กับที่คุณลุงบัฟเฟตบอกข้างต้น

แล้วท่ามกลางข่าวร้ายรายวันจากฟากฝั่ง

ยุโรปเช่นนี้ล่ะจริงอยู่ ที่มีคนพูดว่าโศกนาฏกรรมกรีซยูโรกำลังเดินทางมาถึงฉากสุดท้ายแล้ว ไม่ปีนี้ก็ปีหน้า กรีซมีโอกาสสูงมากที่จะผิดนัดชำระหนี้ (Default) แล้วต้องออกไปจากกลุ่มยูโร (Nouriel Roubini

จริงอยู่ ที่มีคนบอกว่า กรีซต้องออกจากยูโร

แน่นอนภายในปีนี้หรือปีหน้า ทำให้โลกกระเทือนได้ทั้งหมด ซี่งมีโอกาสแค่ 100% เอง ที่จะเป็นอย่างนั้น (Marc Faber)

และจริงอยู่ที่ในระหว่างทาง ก็น่าจะมีเด้งได้

เป็นพักๆ เพราะอาจได้ยามาบำบัด เนื่องจาก

เยอรมันจะกระเทือนมากที่สุด พอฤทธิ์ยาหมด 

ก็กลับฟุบไปใหม่ บ้านเราน่ะยังโชคดี เพราะมี

หลายบริษัทดีๆ ที่มีศักยภาพสูงไปกับการเติบโต

ของกลุ่มอาเซียน และต่อไป เอเชียตะวันออก

เฉียงใต้ จะเป็นโฟกัสของการลงทุน แทนที่จะ

มุ่งไปที่เอเชียเฉพาะที่จีนกับอินเดีย และอย่าง

ใกล้ก็แค่อินโดนีเซีย มันจะกลายเป็นเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ค่ะ ฟันธง (เลียนแบบ หมอลักษณ์) 

เพราะวัฏจักร วงจรสัจธรรม เหมือนวงจร

ชีวิต วงจรสินค้า พุทธศาสนาก็สอนไว้ มีเจริญ

ก็มีเสื่อม มีเสื่อมก็มีเจริญ วนเวียนกันอย่างนี้

กรีซ เมื่อกำเนิดของประชาธิปไตย เมือง

กำเนิดปราชญ์ และปรัชญาที่ยิ่งใหญ่ ก็คล้ายๆ 

โรมันเอ็มไพร์ ที่จักรวรรดิอันยิ่งยง แต่ไม่เคยมี

คำว่าคงกะพัน มันก็คล้ายกับ Season Change 

ยุโรปกำลังเข้า Winter Season อันหนาวเหน็บ 

แห้งแล้งหดหู่ อเมริกากำลังอยู่ใน Fall Season 

ที่พยายามย้อนศรกลับไปอยู่ในฤดูกาลที่ผ่านมา

แล้ว แต่หนทางข้างหน้าคือ Winter Emerging Market โดยเฉพาะเอเชีย บางแห่งก็ Summer บางแห่งก็ Spring นั่นก็คือ ชีวิตย่อมมีหนทางเดิน ส่วนหนึ่งไม่ดี ก็ยังมีส่วนอื่นที่

ไปได้ ถ้ารักหุ้น จงเลือกหุ้นไทยที่ดำเนินกิจการ

เกี่ยวกับการกินอยู่ เพราะไม่ว่าจะเกิดอะไร

คนก็ยังต้องกินต้องใช้ และอย่างน้อย เราก็ยังได้ปันผลสม่ำเสมอในยามราคาตลาดกระเทือน

จาก Sentiment โลกขอให้มีเงินสดเถอะ จะได้ ไม่ร้องโอดโอยว่า มาพบไม้งามเมื่อยามขวานบิ่น หุ้นที่ว่านั้น หากยิ่งสามารถเติบโตไปกับความเจริญของอาเซียน โตไปกับจำนวนประชากรที่เพิ่มมากขึ้น ไปกับการบริโภคที่มากขึ้นเพราะสังคมเมืองจะขยายไปยังชนบทก็ยิ่งดี และจะดียิ่งขึ้นถ้าหุ้นนั้นเป็นของกิจการที่มีผู้บริหารที่มีจริยธรรม ไม่ขี้ฉ้อ ไม่โกงกิน และไม่มีนักการเมือง+ข้าราชการชั้นเลวที่เข้ามาหากับข้าวกิน หากเรามัวแต่กลัวว่าจะเหมือนกรีซ แล้วเอาแต่กลัวๆๆๆๆ เราก็จงเป็นกรีซซะตั้งแต่วันนี้ อย่างน้อยก็กรีซทางอารมณ์

ช่วงที่ผ่านมานี้ เริ่มมีฝรั่งสนใจหุ้นไทยบ้าง 

แม้จะยังไม่มาก แต่ตอนเริ่มมีใหม่ๆ มันก็ดี

สำหรับคนที่เห็นแล้ว เพราะหากมีคนเห็นมาก 

มันก็แพงไปละ จริงไหมคะ

ลุงมาร์ค ฟาเบอร์ บอกว่า “นี่เป็นเพียงการ

ปรับฐานของตลาด และเมื่อความวุ่นวายทาง

เศรษฐกิจในยุโรปยุติลง เงินร้อนจะไหลกลับเข้าตลาดเกิดใหม่ในเอเชียแทน ซึ่งคล้ายคลึงกับในปี 2551 และหลังจากความวุ่นวายจบลง คุณจะได้เห็นผู้คนหันกลับมายังตลาดเกิดใหม่อีก ทั้งยังมีหลายคนที่ยังไม่จากไปและจะมีคนเข้ามากขึ้น” อ่านมาถึงตรงนี้แล้วก็ขอให้กลับขึ้น

ไปอ่านที่คุณลุงบัฟเฟตว่าไว้ข้างบนอีกทีนะครับ

ที่มา : หนังสือกองทุนบัวหลวง รวมเรื่องน่ารู้เพื่อการลงทุน